Os títulos públicos do Tesouro Direto – programa que permite a compra de papéis do governo federal pela internet – são considerados os investimentos mais seguros do Brasil. Isso se deve ao fato de o país nunca ter dado calote em sua dívida interna, mantendo os pagamentos aos credores em dia.
Apesar de fatores como a guerra comercial, os problemas internos e a inflação aumentarem os riscos — como a volatilidade, as perdas por especulação e o temor de inadimplência —, especialistas concordam que os títulos do Tesouro continuam sendo uma das alternativas mais sólidas para quem busca proteger o dinheiro com baixo risco.
A seguir, veja como é possível acumular R$ 100 mil em um ano investindo em diferentes tipos de títulos públicos. As simulações foram realizadas no site oficial do Tesouro Direto. A data considerada para investimento é esta segunda-feira (14), enquanto a data de resgate é 14 de abril de 2026.
Tesouro Selic
O Tesouro Selic com vencimento em 2028 remunera o investidor com a taxa básica de juros – atualmente em 14,25% ao ano – acrescida de um adicional de 0,0612%. Para alcançar um rendimento líquido superior a R$ 100 mil (exatos R$ 103.726,49), seria necessário investir hoje R$ 1.010.000,00 nesse título público. Esse valor líquido já considera os descontos do Imposto de Renda (IR) de R$ 20.358,11 e da taxa de custódia da B3, de R$ 2.173,62.
O imposto cobrado nos investimentos em títulos públicos é regressivo. A alíquota é de 22,5% sobre o lucro obtido em aplicações de até 180 dias; 20% em aplicações de 181 a 360 dias; 17,5% em investimentos de 361 a 720 dias; e, por fim, 15% sobre o lucro obtido em prazos superiores a dois anos.
Tesouro IPCA+
O Tesouro IPCA+ com vencimento em 2029 oferece rendimento atrelado à inflação, acrescido atualmente de uma taxa fixa de 7,73% ao ano. Caso o investidor aplique R$ 1.000.000,00 nesta segunda e resgate o valor em exatamente um ano, o rendimento bruto seria de R$ 124.951,97. Após o desconto de R$ 21.866,59 de IR e R$ 2.137,49 da taxa da B3, o valor líquido seria de R$ 100.869,16.
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Tesouro Prefixado
Entre as opções do Tesouro Direto, o Tesouro Prefixado é o que exige o menor valor para alcançar a meta de retorno. Com um investimento de R$ 990.000,00, seria possível ganhar R$ 130.294,30 brutos em um ano. Após a dedução de R$ 24.551,50 de IR e R$ 2.132,14 da taxa da B3, o valor líquido seria de R$ 103.522,31.
Especialistas alertam, no entanto, que o Tesouro Prefixado carrega mais riscos em cenários de instabilidade econômica. Isso porque seus rendimentos não são corrigidos por indicadores variáveis como a Selic ou o IPCA, ficando mais expostos às oscilações do mercado.
| Título público | Valor investido | Rendimento líquido em um ano* |
| Tesouro Selic 2028 | R$ 1.010.000,00 | R$ 103.726,49 |
| Tesouro IPCA+ 2029 | R$ 1.000.000,00 | R$ 100.869,16 |
| Tesouro Prefixado | R$ 990.000,00 | R$ 103.522,31 |
*Resgate em um ano; valores já desconsideram IR e taxas da B3
Alerta
As simulações acima consideram prazos de um ano, o que representaria resgate antecipado. É importante que o investidor tenha em mente que os valores projetados podem não se concretizar na prática, já que a venda de um título antes do vencimento está sujeita às condições de mercado. Se, no momento do resgate, o papel estiver desvalorizado, o retorno final da aplicação pode ser impactado negativamente.