As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) podem se tornar mais atraentes no médio prazo após mudanças recentes nas regras de emissão e prazos desses títulos.
Além disso, esses investimentos de renda fixa têm uma vantagem que costuma chamar a atenção dos investidores: são isentos de Imposto de Renda (IR), o que pode elevar a rentabilidade líquida, dependendo da taxa oferecida e do prazo da aplicação.
Mas, afinal, quanto é possível ganhar com esses papéis? O InfoMoney simulou o rendimento de um investimento de R$ 20 mil, considerando aplicações mensais e anuais, em LCIs e LCAs com duas taxas diferentes: 85% do CDI e 90% do CDI.
O CDI costuma ficar entre 0,1 e 0,2 ponto percentual abaixo da taxa Selic. Como a taxa básica de juros está em 14,75% ao ano, o CDI se mantém nos 14,65%.
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Quanto R$ 20 mil rendem em LCIs e LCAs a 85% do CDI
Com a Selic no patamar atual, uma aplicação de R$ 20 mil em uma LCI ou LCA que paga 85% do CDI teria uma rentabilidade líquida de aproximadamente 0,98% no mês, o que resultaria em R$ 196,56. No acumulado de 12 meses, o retorno seria de 12,45%, totalizando um ganho líquido de R$ 2.490,50.
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| Título | Ganho líquido (mês) | Ganho líquido (ano) |
| LCI e LCA a 85% do CDI | R$ 196,56 | R$ 2.490,50 |
Quanto R$ 20 mil rendem em LCIs e LCAs a 90% do CDI
Já em uma LCI ou LCA que paga 90% do CDI, o rendimento mensal líquido subiria para cerca de 1,04%, gerando R$ 207,49 em 30 dias. Em um ano, o retorno alcançaria 13,19%, com um ganho líquido de R$ 2.637,00.
| Título | Ganho líquido (mês) | Ganho líquido (ano) |
| LCI e LCA a 90% do CDI | R$ 207,49 | R$ 2.637,00 |
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Apesar das vantagens, LCIs e LCAs não são livres de riscos. O principal deles é o risco de crédito: caso a instituição financeira emissora enfrente dificuldades, o investidor pode enfrentar atrasos ou até o não pagamento do valor aplicado.
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Para mitigar esse risco, esses títulos contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura até R$ 250 mil por CPF em cada instituição.
Outro aspecto importante é a liquidez limitada. Na maior parte dos casos, o resgate só é possível no vencimento da aplicação. Isso significa que o investidor deve ter certeza de que não vai precisar daquele valor antes do prazo final, já que saques antecipados normalmente não são permitidos.
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